ADIAnalog Devices
- 時価総額
- $178.0B
- PER（TTM）
- 43.1×
- 売上の伸び
- +34% 直近4四半期・前年比
- 乖離度
- +13pt 株価先行
目安は過去の決算から機械的に出したもので、売買のおすすめではありません。カードを押すと根拠の図へ移動します。
株価と業績のズレ（FY22末＝100）
くわしい: 数字で見る
5年の数値表（会計年度ごと）
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | 営業CF | 設備投資 | FCF | 年度末PSR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22年10月期 | $12.0B | $3.3B | $2.7B | $4.5B | −$699M | $3.8B | 6.1× |
| 23年10月期 | $12.3B | $3.8B | $3.3B | $4.8B | −$1.3B | $3.6B | 6.5× |
| 24年11月期 | $9.4B | $2.0B | $1.6B | $3.9B | −$731M | $3.1B | 11.9× |
| 25年11月期 | $11.0B | $2.9B | $2.3B | $4.8B | −$534M | $4.3B | 10.4× |
過去5年の中のいま
帯は直近最大20四半期の最小〜最大、縦線（細）は中央値、丸は直近の値。「下から◯%」は過去の四半期のうち直近以下だった割合で、高い・低いの良し悪しを示すものではありません。
そのほかの指標は下の主要指標へ。
主要指標
かんたん解説
※ ファンダは四半期決算ベース。PER・PSR・時価総額は期末日（2026-08-01）の株価で計算した値です。ライブの値動きは上のチャートで。
稼ぐ力：売上100円の使いみち
会計年度ごとの「売上100円の使いみち」
各年度の4四半期を合計。棒の色は上の図と同じ（左から 売上原価・研究開発費・販管費など・税・その他・純利益）。赤字の年は縦線（売上100円）を越えた分が足りない分です。
もっと知る: 利益率の見方GAAPと非GAAPの違い
5年の推移（会計年度ごと）
伸びている？ — 売上と利益
FY22からFY25の3年で、売上は $12B → $11B（0.9倍）。最後に残るお金の伸びは売上より小さくなっています。FY22→FY25（3年）: 売上高 $12B → $11B（0.9倍）、純利益 $2.7B → $2.3B（0.8倍）、純利益率 22.9% → 20.6%。
つぶれにくい？ — 年度末の現金と借金現金・短期投資と有利子負債
年度の下の「自分のお金 ◯%」（スマホでは ◯%）は、持っているもののうち、返さなくてよい自分のお金でまかなっている割合。年度の下の「自己資本比率 ◯%」（スマホでは ◯%）＝ 純資産 ÷ 総資産（年度末）。
持っているもの（資産）は $50B → $48B。現金・短期投資は $3.7B、借金は $8.6B（借金が現金を上回る）。持っているもののうち 71% を自分のお金（純資産）でまかなっています。総資産 $50B → $48B。現金・短期投資 $3.7B、有利子負債 $8.6B（ネット有利子負債 $4.9B）。自己資本比率 71%（年度末）。
お金の流れ — 本業で入ったお金と設備投資キャッシュフロー — 営業CF・設備投資・FCF
自由に使えるお金（FCF）はFY22の $3.8B からFY25は $4.3B になりました。FCF（営業CF − 設備投資）: FY22 $3.8B → FY25 $4.3B。営業CF $4.5B → $4.8B、設備投資 $699M → $534M。
株価と業績 — 会社の値段は売上の何年分（年度末の PSR）年度末の PSR（時価総額 ÷ 売上高）
帯はこの銘柄の過去の PSR の範囲（四半期ごと）、点線は半導体の銘柄の現在の PSR の中央値です。倍率の高低は割安・割高を示すものではありません。
各年度の4四半期を合計（資産・借金有利子負債は年度末時点）。会計年度の締め月は会社ごとに違います。出典: SEC EDGAR（10-Q・10-K）。
もっと知る: 純利益・営業CF・FCFの違い
財務ハイライト
※ 直近四半期／TTMベース。会計上の値で一過性要因を含む場合があります。指標の意味はROE・自己資本比率・FCFを参照。
もっと知る: ROEとROICの違い
セグメント別売上
バリュエーション（過去との比較）
| 指標 | 現在 | 過去中央値 | 過去レンジ |
|---|---|---|---|
| PER (TTM) | 43.1× | 46.8× | 24.0–68.4× |
| PSR (TTM) | 12.8× | 10.0× | 6.1–15.2× |
| PBR | 5.3× | — | — |
現在、PER は過去中央値並み、PSR は過去中央値より高い水準です。過去レンジは直近17四半期の TTM 倍率の最小〜最大で、倍率は各期末日の株価で計算しています。過去との比較で、将来の株価を示すものではありません（PER・倍率の使い分けを参照）。
乖離タイムマシン
自分の過去比 −1.3σ（自分の過去の平均よりやや業績寄り） ｜ 同セクター比 …
※ プラス=株価先行（株価の伸びが売上より速い）、マイナス=業績先行。±8pt 未満は「おおむね連動」。σ（標準偏差）は「いつもと比べてどれだけ離れているか」。乖離スコアの読み方
もっと知る: 乖離スコアの読み方PER/PSR/PBRの使い分け
ドメイン指標（半導体）
| 在庫日数 | 155日 | 在庫が売上原価の何日分か。半導体は需要で増減し、急増は在庫調整局面のサイン |
| R&D集約度 | 13% | 売上のうち研究開発に回す比率。高いほど技術投資が厚い |
| 設備投資集約度 | 4% | 売上に対する設備投資。ファブ／データセンター投資が重い業種は高い |
| FCFマージン | 36% | 売上に対するフリーCF＝本業の現金創出力 |
ファクタースコア
インサイダー取引（役員の売買）
同業と比べて（半導体・Rule of 40）
| 順位 | 銘柄 | Rule of 40 | 売上成長 | FCFマージン |
|---|---|---|---|---|
| 1 | MU | +301% | +256% | +44% |
| 2 | CRDO | +193% | +165% | +28% |
| 3 | NVDA | +125% | +83% | +42% |
| 4 | ALAB | +122% | +99% | +23% |
| 5 | SITM | +101% | +83% | +18% |
| 6 | AVGO | +93% | +49% | +44% |
| 7 | ADI | +69% | +34% | +36% |
Rule of 40 ＝ 売上成長率（直近4四半期の前年比）＋ FCFマージン。40% が成長と稼ぐ力のバランスの目安とされます。半導体で算出できる 30 社のうち上位と、この銘柄の位置を表示。
もっと知る: PER・PSR・EV/EBITDAの違い
テンバガー適性チェック
10倍株（テンバガー）に多い“性質”を実データで確認します。候補かどうかの断定ではなく、伸びしろ・成長・期待・存続の4点を見たものです。
| 時価総額の伸びしろ | ✗ | 時価総額 $178.0B。大型で10倍は現実的でない |
| 売上の成長 | ◎ | 売上 前年比 +40% の高成長 |
| バリュエーション（期待） | △ | PSR 13倍（売上の13年分）。倍率は高め |
| 収益・存続 | ◎ | 黒字（営業利益率 40%）で存続性が高い |
総評: 大型・安定型で、株価10倍は現実的ではありません。テンバガーより「安定成長」として見る銘柄です。
※ 10倍株の“傾向”をデータで見た目安で、将来の株価を予測・保証するものではありません。投資助言ではありません。
直近の四半期業績
| 四半期 | 売上 | 純利益 | EPS | PER |
|---|---|---|---|---|
| FY26 Q3 · 26年8月 | $4.0B | $1.3B | $2.74 | 43.1× |
| FY26 Q2 · 26年5月 | $3.6B | $1.2B | $2.40 | 58.5× |
| FY26 Q1 · 26年1月 | $3.2B | $831M | $1.69 | 56.1× |
| FY25 Q4 · 25年11月 | $3.1B | $788M | $1.61 | 50.6× |
| FY25 Q3 · 25年8月 | $2.9B | $519M | $1.04 | 55.7× |
| FY25 Q2 · 25年5月 | $2.6B | $570M | $1.14 | 53.8× |
| FY25 Q1 · 25年2月 | $2.4B | $391M | $0.78 | 67.2× |
| FY24 Q4 · 24年11月 | $2.4B | $478M | $0.96 | 68.4× |
もっと知る: 決算サプライズの読み方予想PERと実績PERの違い
※ 四半期末の値（株価は分割調整済み）。直近2年の伸びの差は下の乖離タイムマシンで。役員の売買は SEC Form 4 の市場での買い・売り（2024年10月以降の件数）。