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- 時価総額
- $24.6B
- PER（TTM）
- 102.2×
- 売上の伸び
- +28% 直近4四半期・前年比
- 乖離度
- +39pt 株価先行
目安は過去の決算から機械的に出したもので、売買のおすすめではありません。カードを押すと根拠の図へ移動します。
株価と業績のズレ（FY22末＝100）
くわしい: 数字で見る
5年の数値表（会計年度ごと）
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 | 営業CF | 設備投資 | FCF | 年度末PSR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22年9月期 | $675M | $133M | $440M | $177M | −$26M | $151M | 5.4× |
| 23年9月期 | $648M | $107M | $92M | $167M | −$25M | $142M | 9.0× |
| 24年9月期 | $730M | $74M | $77M | $163M | −$23M | $140M | 11.1× |
| 25年10月期 | $967M | $130M | −$54M | $235M | −$43M | $193M | 9.9× |
過去5年の中のいま
帯は直近最大20四半期の最小〜最大、縦線（細）は中央値、丸は直近の値。「下から◯%」は過去の四半期のうち直近以下だった割合で、高い・低いの良し悪しを示すものではありません。
そのほかの指標は下の主要指標へ。
主要指標
かんたん解説
※ ファンダは四半期決算ベース。PER・PSR・時価総額は期末日（2026-07-03）の株価で計算した値です。ライブの値動きは上のチャートで。
稼ぐ力：売上100円の使いみち
会計年度ごとの「売上100円の使いみち」
各年度の4四半期を合計。棒の色は上の図と同じ（左から 売上原価・研究開発費・販管費など・税・その他・純利益）。赤字の年は縦線（売上100円）を越えた分が足りない分です。
もっと知る: 利益率の見方GAAPと非GAAPの違い
5年の推移（会計年度ごと）
伸びている？ — 売上と利益
0 の線より下は赤字損失（金額はオレンジ）。
FY22からFY25の3年で、売上は $675M → $967M（1.4倍）。最後に残るお金は黒字から赤字になりました。FY22→FY25（3年）: 売上高 $675M → $967M（1.4倍）、純利益 $440M → −$54M、純利益率 65.1% → -5.6%。
つぶれにくい？ — 年度末の現金と借金現金・短期投資と有利子負債
年度の下の「自分のお金 ◯%」（スマホでは ◯%）は、持っているもののうち、返さなくてよい自分のお金でまかなっている割合。年度の下の「自己資本比率 ◯%」（スマホでは ◯%）＝ 純資産 ÷ 総資産（年度末）。
持っているもの（資産）は $1.6B → $2.1B。現金・短期投資は $786M、借金は $501M（現金が借金を上回る）。持っているもののうち 63% を自分のお金（純資産）でまかなっています。総資産 $1.6B → $2.1B。現金・短期投資 $786M、有利子負債 $501M（ネットキャッシュ $285M）。自己資本比率 63%（年度末）。
お金の流れ — 本業で入ったお金と設備投資キャッシュフロー — 営業CF・設備投資・FCF
自由に使えるお金（FCF）はFY22の $151M からFY25は $193M になりました。FCF（営業CF − 設備投資）: FY22 $151M → FY25 $193M。営業CF $177M → $235M、設備投資 $26M → $43M。
株価と業績 — 会社の値段は売上の何年分（年度末の PSR）年度末の PSR（時価総額 ÷ 売上高）
帯はこの銘柄の過去の PSR の範囲（四半期ごと）、点線はフォトニクスの銘柄の現在の PSR の中央値です。倍率の高低は割安・割高を示すものではありません。
各年度の4四半期を合計（資産・借金有利子負債は年度末時点）。会計年度の締め月は会社ごとに違います。出典: SEC EDGAR（10-Q・10-K）。
もっと知る: 純利益・営業CF・FCFの違い
財務ハイライト
※ 直近四半期／TTMベース。会計上の値で一過性要因を含む場合があります。指標の意味はROE・自己資本比率・FCFを参照。
もっと知る: ROEとROICの違い
バリュエーション（過去との比較）
| 指標 | 現在 | 過去中央値 | 過去レンジ |
|---|---|---|---|
| PER (TTM) | 102.2× | 85.4× | 8.3–112.1× |
| PSR (TTM) | 21.1× | 10.8× | 5.4–21.1× |
| PBR | 16.0× | — | — |
現在、PER は過去中央値より高い、PSR は過去中央値より高い水準です。過去レンジは直近12四半期の TTM 倍率の最小〜最大で、倍率は各期末日の株価で計算しています。過去との比較で、将来の株価を示すものではありません（PER・倍率の使い分けを参照）。
乖離タイムマシン
自分の過去比 +0.9σ（自分の過去の平均よりやや株価寄り） ｜ 同セクター比 …
※ プラス=株価先行（株価の伸びが売上より速い）、マイナス=業績先行。±8pt 未満は「おおむね連動」。σ（標準偏差）は「いつもと比べてどれだけ離れているか」。乖離スコアの読み方
もっと知る: 乖離スコアの読み方PER/PSR/PBRの使い分け
ドメイン指標（フォトニクス）
| 現金ランウェイ | FCFプラス | 本業で現金を生んでおり当面の資金枯渇リスクは低い |
| R&D集約度 | 22% | 売上のうち研究開発に回す比率。高いほど技術投資が厚い |
| FCFマージン | 17% | 売上に対するフリーCF＝本業の現金創出力 |
| 在庫日数 | 212日 | 在庫が売上原価の何日分か。半導体は需要で増減し、急増は在庫調整局面のサイン |
ファクタースコア
インサイダー取引（役員の売買）
同業と比べて（フォトニクス・Rule of 40）
| 順位 | 銘柄 | Rule of 40 | 売上成長 | FCFマージン |
|---|---|---|---|---|
| 1 | LITE | +93% | +83% | +10% |
| 2 | LASR | +57% | +43% | +13% |
| 3 | MTSI | +46% | +28% | +18% |
| 4 | GLW | +34% | +19% | +14% |
| 5 | COHR | +8% | +23% | −14% |
| 6 | AAOI | −47% | +62% | −109% |
Rule of 40 ＝ 売上成長率（直近4四半期の前年比）＋ FCFマージン。40% が成長と稼ぐ力のバランスの目安とされます。フォトニクスで算出できる 8 社のうち上位と、この銘柄の位置を表示。
もっと知る: PER・PSR・EV/EBITDAの違い
テンバガー適性チェック
10倍株（テンバガー）に多い“性質”を実データで確認します。候補かどうかの断定ではなく、伸びしろ・成長・期待・存続の4点を見たものです。
| 時価総額の伸びしろ | △ | 時価総額 $24.6B。中〜大型で10倍のハードルは高い |
| 売上の成長 | ◎ | 売上 前年比 +36% の高成長 |
| バリュエーション（期待） | 注意 | PSR 21倍（時価総額が売上高の21年分）。倍率が高く、10倍になるには売上の大きな伸びが必要 |
| 収益・存続 | ◎ | 黒字（営業利益率 23%）で存続性が高い |
総評: 極端な小型・高成長ではないため、10倍は簡単ではありません。成長の持続とバリュエーションを見て判断してください。
※ 10倍株の“傾向”をデータで見た目安で、将来の株価を予測・保証するものではありません。投資助言ではありません。
直近の四半期業績
| 四半期 | 売上 | 純利益 | EPS | PER |
|---|---|---|---|---|
| FY26 Q3 · 26年7月 | $342M | $101M | $1.28 | 102.2× |
| FY26 Q2 · 26年4月 | $289M | $46M | $0.60 | 102.9× |
| FY26 Q1 · 26年1月 | $272M | $49M | $0.64 | 81.0× |
| FY25 Q4 · 25年10月 | $261M | $45M | $0.60 | — |
| FY25 Q3 · 25年7月 | $252M | $37M | $0.48 | — |
| FY25 Q2 · 25年4月 | $236M | $32M | $0.42 | — |
| FY25 Q1 · 25年1月 | $218M | −$168M | −$2.30 | — |
| FY24 Q4 · 24年9月 | $201M | $29M | $0.41 | 105.1× |
もっと知る: 決算サプライズの読み方予想PERと実績PERの違い
※ 四半期末の値（株価は分割調整済み）。直近2年の伸びの差は下の乖離タイムマシンで。役員の売買は SEC Form 4 の市場での買い・売り（2024年10月以降の件数）。